Итак - паевые инвестиционные фонды, что это такое, вкратце, общие сведения.
Сразу хочу предупредить, что расскажу не языком профессионала, но дилетанта, так, как сама понимаю.
Инвестиционный - значит, предназначенный для инвестиций на фондовом рынке. Т.е. в российскую экономику. В отличие от банковских вкладов, инвестиции в ценные бумаги несут риск, т.е. ни в одной управляющей компании (УК), имеющей ПИФы, не имеют права гарантировать вам какой-то доход. Но опыт показывает, что даже при наличии риска грамотное поведение приводит пайщика к куда большему доходу, нежели самый выгодный банковский депозит. http://www.maxwell.ru/unit-investment-trust/pifs-for-life/compare-share-and-deposit-.aspx - здесь одна из УК сравнивает грамотно банковский депозит и пай. Тут играет роль время и ваше собственное терпение и хладнокровие, ибо это тоже своего рода игра. Эмоциональность, подверженность сиюминутным настроениям, впадание в панику - враги любого инвестора.
Паевой - вы покупаете пай, кусочек от большого пирога. Люди приносят деньги, управляющий ими управляет, т.е. решает, в какой момент покупать или продавать определенные ценные бумаги, полученный дохож делится на всех участников операции. Имеющий знания, опыт и деньги может сам покупать акции и облигации. Имеющий крупные суммы может отдать их в доверительное индивидуальное управление через брокера. Обычный человек вкладывает доступные ему суммы в паевой фонд, доверяя их тем самым команде профессионалов, во главе которой стоит Управляющий фондом, он и следит за индексом РТС, ценами акций и облигаций на РТС и ММВБ. Он же формирует портфель, т.е. выбирает стратегию фонда, сколько и каких именно ценных бумаг он покупает или продает сегодня. Т.е. лично вам анализировать состояние фондового рынка не обязательно. Управляющий печет пирог, а вы покупаете кусочек этого готового пирога. Понравится ли вам вкус, зависит от управляющего "кулинара".
Паевые фонды делятся по разным категориям.
Открытые, закрытые, интервальные.
1.Открытые (ОФ)- те, в которых вы можете покупать и продавать свои паи в каждый рабочий день фонда. Обычно вы подаете заявку, паи продают на следующий день, деньги перечисляют вам на банковский счет в течение 5-7 дней.
2. Интервальные (ИФ)- открываются каждый квартал на две недели (4 раза в год), в течение которых вы можете распоряжаться своими паями. Их можно продать и в период между интервалами, но уже через брокера, который возьмет проценты за эту операцию. Но из-за того, что управляющий фондом более свободно распоряжается деньгами пайщкиков без боязни, что завтра половина пайщиков вдруг продаст свои паи и наличные надо будет выплачивать, результаты ИФ, как правило, несколько лучше, чем в ОФ.
3. Закрытые фонды (ЗФ) - вряд ли кому-то подойдут. Они формируются на определенный срок, например, 5 лет, в течение которого вы не можете продать свой пай и получить деньги обратно. Чаще всего это фонды недвижимости или венчурные, доход приносят очень хороший, но при этом сумма, которую надо внести, начинается с 1 млн рублей.
Фонды акций, облигаций, смешанные
Я не буду объяснять, что такое акции и облигации. Это можно посмотреть на сайтах УК. Расскажу о выгоде:)))
1. Фонды облигаций.
Если вы человек нерисковый, осторожный и не стремитесь переживать из-за падения-роста индекса РТС и стоимости пая, то вам лучше отдать деньги в фонд облигаций: падение там бывает редко и очень небольшое. Но и рост стоимости пая тоже идет медленно. Но верно. В итоге облигационные фонды дают доход, в годовом исчислении немного превышающий банковский. Надо только грамотно выбрать УК, потому что результаты у всех все равно различаются.
2. Фонды акций. Они наиболее подвержены риску. Что это значит? Вы можете сегодня вложить деньги, купить паи по, скажем, 1300 рублей штука, а завтра индекс РТС упадет, цена пая уменьшится, скажем, до 1200 рублей, т.е. с каждого купленного пая вы вроде потеряли по 100 рублей. Но это только на бумаге, но не в кармане. Если вы в панике не бросились продавать паи по этой низкой цене. Если ваши нервы выдержали, вы спокойно переждали падение рынка, то через несколько месяцев цена пая может вырасти, к примеру, до 2000 рублей. Если вы захотите продать свои паи по этой цене, то с каждого пая получите 700 рублей прибыли минус 13% подоходного налога. Это выше, чем доход в банке.
3. Смешанные (сбалансированные) фонды - наиболее подходящий инструмент для инвестиций для обычного человека, который лишен азарта, стремления к большой прибыли, но тем не менее хочет получить доход ощутимый более, чем банковский. Понятно, что раз смешанный фонд, то и состоит он из акций и облигаций, т.е. тут снижены риски, но и доход может быть меньше, чем в фонде акций. И риск, и доход усредненный. Однако, доход обычно выше, чем в облигационном фонде. Тут многое зависит от управляющего фондом, насколько грамотно и вовремя он продает акции и покупает на эти деньги облигации, и наоборот.
Это основное деление. Потому что есть ещё индексные фонды, которые дают рисковые, но хорошие результаты и ориентируются на портфель акций, влияющих на индекс РТС; фонды фондов, состоящие из паев разных УК; венчурные (особо рисковых инвестиций http://www.pif-obzor.ru/theory/pif_forms/venture_pif/) закрытые; денежные (эти дают совсем маленький доход и созданы, как лично я понимаю для себя без претензий на правильность, для того, чтобы снизить потери при продаже паев, там низкие скидки, об этом чуть позже). Кому станет интересно, спросят у профессионалов. Про ипотечные и вовсе ничего не знаю, они созданы не так давно.
Фонды акций бывают тоже разными: есть те, в которые входят так называемые "голубые фишки" - наиболее ликвидные и популярные акции типа Газпрома и пр.
Есть акции второго эшелона - "темные лошадки", т.е. бумаги небольших предприятий, которые могут выстрелить очень приличными прибылями.
Есть отраслевые - те, которые занимаются акциями только телекоммуникаций, или металлургических предприятий и т.д.
Т.е. вы можете вложить деньги только в топливо, нефть, энергетику, связь и прочее.
Теперь о расходах и доходах. Грамотно можно посмотреть вот здесь: http://www.maxwell.ru/unit-investment-trust/pifs-question-and-answer.aspx.
Основное, для простоты: при покупке паев пайщик платит надбавку, примерно 1-1,5% от вложенной суммы, т.е. паи покупаются на сумму за вычетом этих процентов, а при продаже паев - скидку, которая уменьшается в зависимости от срока, т.е. обычно через год после покупки пая скидку вы уже не платите.
Доход образуется в момент продажи паев и получается из разницы между ценой продажи и ценой покупки пая. С этого дохода управляющая компания, как правило, выплачивает 13% подоходного налога и вы получаете оставшуюся сумму на руки.
Важно:
- вкладывать деньги, без которых вы можете обойтись хотя бы в течение года, дабы снизить риски колебаний рынка и потери при продаже паев. Как правило, за год уже есть приличный доход.
- вкладывать деньги желательно на падении рынка, т.е. когда индекс РТС достаточно низок. А вот продавать паи как раз на пике индекса РТС, ну, поскольку его просчитать нельзя, то хотя бы после некоторого устойчивого роста.
- выбрать лицензированную УК, которая работает на фондовом рынке несколько лет и имеет стабильные устойчивые результаты - не самые большие на коротких промежутках времени, но разумные.
- желательно либо вложить в смешанный фонд, либо разбить сумму на фонды облигаций и акций. Осторожные люди рекомендуют это делать в пропорции 60 О к 40% А, но каждый волен решать сам, стоит ли рискнуть и вложить больше денег в акции. Можно покупать паи в нескольких УК, потому что где-то лучшие результаты дает фонд акций (в сравнении с другими ФА), где-то - фонд облигаций (в сравнениис другими ФО), это зависит от конкретного человека - управляющего фондом.
- набраться спокойствия и терпения:)))
В принципе, можно улучшить результат, если следить за фондовым рынком и рисковать обменными операциями между фондами акций и облигаций: на росте рынка продавать паи в ФА, тем самым фиксируя прибыль, полученную за счет изменения стоимости пая, переводя эти деньги в ФО, где они перележат возможное падение рынка после роста. А на низком индексе РТС перевести деньги обратно в ФА, ожидая следующего пика индекса РТС. Но вы можете не угадать с продажей и покупкой, не зная тонкостей рынка, кроме того, по новому налоговому законодательству с каждой такой операции уже не ПИФ, а лично вы должны заплатить налог с полученной в результате такой продажи паев прибыли. Когда вы совсем продаете паи, без обмена на паи другого фонда, налог платит УК.
И главное: я рассказала очень общие сведения. Если вас заинтересует переспектива вложения дене в ПИФы, то выбирайте УК и идите с дотошными вопросами туда, потому что у каждой УК есть свои нюансы.
http://www.quote.ru/mf/ - здесь можно посмотреть результаты деятельности 50-ти наиболее доходных ПИФов, сравнить результаты в разные периоды.
По поводу годовых процентов: они исчисляются не так, как в банках - с 1 января по 1 января, а именно за последний год. Т.е. при высоком индексе РТС результаты буду выглядеть совсем иначе, чем сегодня. Т.е., недели 2-3 назад проценты могли выглядеть в несколько раз лучше. Сейчас индекс РТС довольно низкий, сравним с прошлогодним, потому и результаты выглядят неубедительными.
http://www.rts.ru/ - РТС. Видно на графике, что сейчас он не на пике.
Если вас заинтересовал какой-то ПИФ, жмите на его название, находите сайт именно этой УК и смотрите условия покупки-продажи, потому что есть ПИФы, где первоначальная сумма взноса от 1 рубля, а другие принимают не меньше 100000 рублей. У каждой УК свои линейка фондов, в каждой УК вам помогут выбрать наиболее подходящий по деньгам и стратегии фонд. Дальше думайте-решайте сами, стоит ли с этим связываться. Потому что риск лежит только на вас.
Кто заинтересовался и будет рисковать - удачи!:)))